芯片短缺、需求不足造成了9月的手机市场表现差强人意。根据中国信通院数据， 2021年9月国内手机市场出货量2144.0万部，同比-8.1%，环比-11.8%；1-9月合计出货量2.49亿部，同比+10.2%，与2019年同期相比-13.5%；5G手机渗透率环比下降，9月5G手机出货量1511.8万部，占比为70.5%，环比下降2.3pcts。
本期的智能内参，我们推荐中信证券的报告《智能手机行业深度追踪系列第19期（2021年9月）》， 分析最新的手机市场运行状况。
来源 中信证券
原标题：
《智能手机行业深度追踪系列第19期（2021年9月）》
作者： 徐涛 张若海 胡叶倩雯 苗丰
一、芯片持续紧张，国内手机市场承压
据中国信通院数据，2021年9月国内手机市场总体出货量2144.0万部，同比-8.1%，环比-11.8%，主要因：1）产业链上芯片供货紧张，部分产品的销售受到影响；2）5G换机动力不足。1-9月国内合计出货量2.49亿部，同比+10.2%，与2019年同期相比-13.5%。
5G手机渗透率环比下降，9月5G手机出货量1511.8万部，占比为70.5%，较8月下降2.3pcts。
中国手机出货量（万台）
中国5G手机出货量（万台）
中国手机出货量同比增速
中国手机出货量环比增速
据中国信通院数据，2021年9月国内上市新机型58款，环比+1款，同比+0款，主要由于8、9月各大安卓品牌开始密集发布新机，为四季度销售旺季提前做准备； 2021年9月国内上市5G新机型24款，占比为41.4%；2021年1-9月累计上市新机型354款，同比-5款，其中累计上市5G新机型172款，在所有上市新机型中占比为48.6%。
中国手机上市新机型数量（款）
中国5G手机上市新机型数量（款）
中国手机上市新机型数量同比增速
中国手机上市新机型数量环比增速
根据中国信通院数据，2021年9月国产品牌手机出货量2026.8万部，同比-6.0%，占同期出货量的94.5%；2021年1-9月累计出货量2.24亿部，同比+8.8%。
2021年9月海外品牌手机出货量117.2万部，同比-33.8%，环比-21.9%；2021年1-9月累计出货量2430.6万部，同比+24.0%。近年来海外品牌在国内销量主要来自于苹果（其他品牌包括三星等占比较小），9月同比减少主要由于部分需求或将延迟至苹果9月底新机开售后满足。1-9月同比上升主要因苹果2020年新机发布延后使得21H1淡季不淡，以及去年同期疫情带来的低基数。
国产品牌手机出货量（万部）
海外品牌手机出货量（万部）
海外品牌手机同比增速
海外品牌手机环比增速
二、全球市场，三星依然领先
根据Canalys数据，2021Q3全球智能手机出货量3.27亿部，同比-6%，环比+4%。同比下降主要因芯片等零组件供应紧张影响，环比提升主要因东南亚等地区疫情逐步可控导致。
市场份额来看，三星维持领先，苹果次之。市场份额前五名分别为：三星份额为23%，出货量同比-6%；苹果份额为15%，出货量同比+14%；小米份额为14%，出货量同比-3%；vivo份额为10%，出货量同比+3%；OPPO份额为10%，出货量同比+5%。
全球智能手机出货量（百万部）
全球智能手机出货量份额
1、中国
根据IDC数据，2021Q2中国智能手机出货量7810万部，同比-11.1%，环比-9.5%。主要由于：1）Q2受到物料供应短缺影响；2）去年同期国内疫情初步得到控制，智能手机市场存在报复性消费，基数较高；3）华为出货量大幅下滑且其他厂商未能完全弥补空缺。
市场份额来看，OPPO、vivo位列前二，小米第三，苹果第四，荣耀进入前五。市场份额前五名分别为：OPPO为23.8%，出货量同比+24%；vivo为21.1%，出货量同比+17%；小米为17.2%，出货量同比+47%；苹果为10.9%，出货量同比+17%；荣耀为8.9%，出货量同比-46%。
中国智能手机出货量（百万部）
中国智能手机出货量份额
上半年回顾：Q1同比大幅提升，Q2相对低迷，全球范围内手机缺芯、延后换机等影响需求，印度、越南疫情部分影响Q2销量。根据IDC数据，2021Q2全球/中国智能机出货分别为313.4/78.1百万部，同比+13%/-11%，环比-9%/-10%。
根据中国信通院数据，4/5/6月国内手机出货27.5/23.0/25.6百万部，同比-34%/-32%/-10%。国内主要由于华为出货量大幅下滑且其他厂商未能完全弥补空缺，海外主要由于印度、越南疫情二次爆发，此外叠加全球范围内手机缺芯影响。
下半年展望：东南亚疫情导致下半年手机出货承压，但苹果确定性优于安卓。目前手机供应链受东南亚疫情影响持续紧张，尤其越南南部疫情仍较严重，导致下半年手机出货承压，我们下修全年全球智能手机销量预测为13亿部，同比+2%，预计上/下半年销量分别约6.6/6.4亿部（原预测为13.5亿部，同比+5%，上/下半年销量分别约6.6/6.9亿部）。
从品牌格局来看，由于苹果在品牌力、高端产品的独特性，华为高端机缺货背景下苹果份额有望进一步提升，且苹果对供应链管理能力更强，苹果产业链确定性优于安卓。
全球智能手机出货量（百万部）
中国手机出货量（万台）
2、欧洲
根据IDC数据：2021Q1欧洲智能手机出货量5071万部，同比+22%；据Strategy Analytics数据，Q2欧洲智能手机出货5010万部，同比+14.4%。
市场份额来看：据Strategy Analytics披露，21Q2小米市场份额25.3%，首次在欧洲达到第一，三星紧随其后，份额为24.0%，苹果份额19.2%，OPPO份额5.6%，realme份额3.8%。
欧洲智能手机出货量（百万部）
欧洲21Q2智能手机出货量份额
欧洲智能手机出货量份额
3、印度
根据IDC数据， 2021Q1印度智能手机出货量3837万部，同比+18%；根据Canalys数据，Q2印度智能手机出货量3240万部，同比+87%，主因为去年同期受疫情影响基数较低。
市场份额来看：据Canalys数据，21Q2在印度销量领先的品牌主要是小米、三星、 vivo、realme、OPPO。2021Q2小米出货量950万部，同比+77%，份额29%，稳居印度市场第一；三星出货量550万部，同比+87%，份额17%；vivo出货量540万部，同比+45%，份额17%；realme出货量490万部，同比+181%，份额15%； OPPO出货量380万部，同比+69%，份额12%；TOP5品牌合计市场份额达90%。
印度智能手机出货量（单位：百万部）
印度21Q2智能手机出货量（单位：百万部）
印度智能手机出货量份额
三、手机圈热点：iPhone13领衔
1、iPhone13发布
北京时间2021年9月15日凌晨1点，苹果举行2021年度秋季新品发布会，发布新款iPhone 13系列，分为13 mini/13/13 Pro/13 Pro Max四个版本，起售价分别为5,499/6,299/8,499/9,299元。相较于iPhone 12系列，主要升级点如下：
（1）A15处理器：采用台积电5nm制程；
（2）屏幕：Pro系列采用新一代OLED屏，且支持ProMotion 10-120Hz自适应刷新率；
（3）光学：全系主摄像头支持Sensor Shift防抖技术，并且进一步提升传感器尺寸增大进光量，同时前置3D结构光模组体积减少20%；
（4）续航：全系电池容量提升，相比于12系列提升1.5h-2.5h续航时间。
（5）内存：13/13mini系列内存提升至128GB起步（12/12mini为64GB），最大为512GB，13Pro/Max内存保持128GB起步，最大提升至1TB。
iPhone 13系列搭载5nm+工艺A15芯片，Pro版升级为5核GPU，运算性能提升。新款iPhone 13系列搭载全新A15仿生处理器，采用台积电5nm+制程工艺，拥有6核CPU和4/5核GPU（13 mini/13为4核，13 Pro/13 Pro Max为5核），神经引擎为16核，可支持每秒15.8万亿次计算操作，较A14提升43.64%。
2、越南疫情
受德尔塔新型病株和未能早期切断与印度航空往来的叠加影响，越南Covid-19确诊人数在7-8月增长迅猛。当地政府快速采取防疫政策，目前新增确诊病例、新增死亡病例呈下行趋势。截至2021年10月15日越南累计确诊新冠肺炎850,928例，累计死亡20,950例；10月15日新增确诊病例4,151例，新增死亡病例81例，当前疫情较7、8月有所缓解。
手机产业链公司如富士康等主要设址于北方省市，目前确诊接近清零，已恢复正常生产经营。三星在越南投放了近50%手机产能，且部分厂址在疫情较为严重的胡志明市，越南疫情对三星手机出货有一定影响。
越南北部自6-7月疫情爆发以来，当地政府及时采取病例隔离及疫苗注射等政策，目前当地工厂已基本恢复正常生产经营。
根据彭博社等媒体10月10日报道，由于越南政府解除胡志明与周围地区的防疫封城措施，工人开始逃离新冠疫情严重的南部工业区，返回乡下。
越南政府估计，可能有超过200万人离开，劳动力短缺或将进一步加剧了越南工厂乃至全球供应链危机。根据越南西贡解放日报10月9日报道，胡志明市高科技园区（SHTP）目前50%的企业以50%的产能生产，其余企业以75%的产能经营，当地企业预计11月底恢复100%产能。
越南主要消费电子产业链公司生产状况梳理
3、安卓发布多款新机
华为：9月23日，发布华为 Nova 9/9 Pro 4G手机，搭载晓龙778G 4G，Pro版前置双摄且最高支持100W有线快充，起售价分别为2,699/3,499元。受限于制裁，华为新机暂别5G功能，销售或将遭受一定不利影响。
华为：9月23日，发布华为 Nova 9/9 Pro 4G手机，搭载晓龙778G 4G，Pro版前置双摄且最高支持100W有线快充，起售价分别为2,699/3,499元。受限于制裁，华为新机暂别5G功能，销售或将遭受一定不利影响。
OPPO：9月16日，发布OPPO Find X3 Pro 摄影师版，搭载晓龙888，后置50MP+50MP+13MP+2MP四摄，售价6,499元；9月26日，发布OPPOK9 Pro，搭载天玑1200，起售价2,199元。
vivo：9月9日，发布vivo X70系列，其中普通版搭载天玑1200定制版，起售价3,699元；Pro版搭载Exynos 1080，起售价4,299元；Pro+版搭载骁龙888 Plus，起售价5,499元。同时，vivo X70 Pro/Pro+应用vivo首款自主研发ISP芯片V1，使得功耗优化并支持智能插帧。
realme：9月22日，发布realme GT Neo 2，搭载晓龙870，起售价2,499元。
5G机型分价位汇总
智东西认为，受到芯片持续供应紧张、越南疫情和5G换机需求下降等多重因素的影响，9月的手机市场迎来了一次大幅度的调整。并且，随着iPhone13的发布，国产手机，尤其是国产高端手机受到了更为严重的冲击。看来，我国的消费电子行业的自主可控道路依然很紧迫。